跨境理财通试点快要满五年的时间了, 大湾区的18.71万内地投资者累计完成了1436.30亿元的跨境汇划量, 这项业务正在加速转变为日常的、常态化的财富管理需求。
投资者需求从单一换汇走向多元配置
在五年前, 社交平台上的讨论, 它集中在开户的门槛那里, 以及申请的流程之中。在如今的时候, 话题已经全面地转向了产品的对比、费率的差异、汇兑的损失、还有税收的政策这些方面。单纯为了换汇而去购买高息的定期存款的这个动机, 它很明显地减弱了。
把货币基金和美股指数基金放在一起进行配置, 这已经变成了一个主要的诉求方向。跨境理财通这件事, 正在从少数人去体验尝鲜的状态, 加速地走向一种常态化的、也是市场化的财富管理方式。
银行券商错位互补格局基本成形
大湾区内地有九个城市, 总共有三十四家银行, 它们主要把重点放在存款和稳健型的理财产品上面, 这种银行的客户群体是很广的, 可是给客户提供的权益或者说特殊权利就不是很充足了, 另外还有一十四家的证券公司，它们依靠自己在研究投资方面的长处, 在股票类以及多种策略类型的产品和筛选还有资产配置的方面做得非常深入, 并且比较专业。
银行服务大众稳健需求, 券商侧重有权益投资经历的进阶客户, 两类机构形成清晰的错位互补发展格局。
跨境理财通3.0优化讨论持续推进
目前香港金融管理局以及中国人民银行那边正在推进关于那个3.0版本的讨论工作, 而这个工作的核心方向呢主要集中在两个方面, 一个是打算进一步把个人投资额度的限制给放宽, 另一个是想要扩大那些允许被投资产品的覆盖范围。
许多证券公司提出建议, 要求将全球行业主题基金等这些类型纳入, 以此达到补齐产品货架的这个目的, 来充分满足投资者分散化配置的这种诉求。
场内ETF纳入南向通成市场焦点
现行的南向通产品主要以场外基金、债券和存款为构成部分, 这些产品并不包含那些在交易所进行上市交易的品种。场内因为具有费率比较低、透明度比较高以及能够有效地分散风险等几个方面的特点, 所以目前还没有将相关的ETF产品纳入到该体系中来。
券商方面指出, 场内ETF的交易方式和内地投资者的投资习惯存在高度的契合关系, 一旦将其纳入相关目录之后, 将会使得跨境配置方面的工具箱内容变得更加丰富, 进而降低实际操作过程中的摩擦成本。
香港跨境财富规模首超瑞士
根据波士顿咨询公司所发布的报告内容进行查看, 能够清楚地发现, 一直到2025年快要结束的时候, 香港的跨境财富管理业务的规模已经达到了2.95万亿美元。正是在这个时间点, 香港的这一业务领域第一次实现了超越瑞士的情况, 并且成为了目前全球范围内的最大者。
里面，内地出的那些钱大概占了在香港管的所有资产规模的六成左右, 这事情证明了内地的老百姓想跑到外面去投资的愿望特别强烈, 所以现在非常需要找到既符合规矩又能提供多种选择的途径来把这些投资接住。
多重政策合力打开跨境投资通道
今年的5月份跨境投资新规正式发布到了。然后到了6月份首批理财公司成为了债券通南向通合格境内投资者。到了8月份超过68亿美元的QDII新增额度下发下来了。
跨境理财通3.0正在积蓄力量等待出发, 额度放宽与产品扩容有望在近期明确, 内地居民跨境投资将在更合规的框架内得到满足。
跨境理财通的三零版本, 现在已经正式落实下去了。你最为期待的方面, 究竟是需要放宽资金的额度呢, 还是产品范围会进一步扩大? 欢迎你在评论区的位置, 聊一聊你自己的那种, 关于跨境资产配置的打算与计划。如果你觉得这个内容确实有用的话, 请给予点赞操作的同时, 也进行一下分享的行为。
